文 | 强调next
AI还没有成为多数用户换手机的理由，先把手机厂商的成本表打穿了。
7月中旬，Counterpoint、IDC、Omdia相继发布2026年二季度数据。三家机构统计口径不同，给出的全球出货量跌幅分别为11%、6.7%和4%。按IDC口径，二季度全球智能手机出货量为2.775亿部。Counterpoint则称，这是2013年以来出货量最低的二季度。
市场下跌并不稀奇，反常的是跌幅分布。
IDC统计的全球前五大厂商中，三星和苹果是仅有的两家正增长公司。小米、OPPO、vivo的出货量分别下滑26.3%、17.5%和19.4%。华为没有进入全球前五，却实现了20.9%的同比增长，以及中国市场第一。
一条清晰的分界线已经出现，拥有规模、供应关系和高端产品结构的公司正在扩大优势，依赖中低端走量的品牌则被成本迅速拖入下行通道。
01.内存把市场切成了两个世界
这轮调整的起点在存储产业。
AI数据中心快速扩张，三星电子、SK海力士、美光等厂商把更多资源投向HBM和服务器存储。手机使用的DRAM和NAND供给承压，采购价格连续上涨。
IDC称，二季度手机内存成本已较一年前上涨近300%，在部分低端机型的物料成本中占比超过65%。Omdia的数据也显示，2026年一季度DRAM和NAND平均价格环比上涨超过80%。
价格结构由此失去平衡。
一部售价千元左右的手机，屏幕、芯片、影像、电池都还有压缩空间，内存却很难大幅削减。配置一降，系统流畅度和使用寿命立刻受到影响；配置不降，原有售价又覆盖不了成本。
厂商只能涨价、减少低端机型，或者把资源转向利润更高的中高端市场。Omdia预计，2026年全球智能手机平均售价将从467美元升至565美元，涨幅达到21%。同期出货量却可能下降12.2%。手机行业正在从拼销量，转向拼谁有能力把价格抬上去。
三星和苹果率先吃到了这种变化的红利。
IDC数据显示，三星二季度出货量达到6270万部，同比增长8.1%，市场份额升至22.6%。苹果出货量为5580万部，同比增长15.3%，份额达到20.1%，创下公司历年二季度最高水平。
三星的优势来自规模和供应确定性。它既是全球最大的手机厂商之一，也是主要存储芯片供应商，即使手机业务仍需按照市场机制采购存储，供货稳定性、议价能力和集团抗风险能力也远强于多数安卓厂商。
苹果则依靠高端产品结构消化成本。内存价格上涨100元，对千元机可能意味着利润消失；放在售价数千元甚至上万元的iPhone上，成本占比要低得多。苹果还提前锁定了部分供应，并在竞争对手普遍涨价时保持了iPhone价格稳定，推动一部分消费者提前换机。
这层优势也有期限。Omdia已经注意到，苹果在二季度末上调了部分其他硬件产品价格。iPhone会不会跟进，将成为下半年的重要变量。
02.华为抓住了一个反周期窗口
在安卓厂商普遍承压的季度里，华为走出了另一条曲线。
IDC数据显示，华为二季度全球手机出货量同比增长20.9%。在中国市场，华为出货量增长19.4%，份额达到22.6%，位列第一；苹果增长24.4%，排在第二。小米、OPPO、vivo和荣耀则全部下滑。
华为这一轮的核心策略很直接：价格保持稳定，部分新品甚至主动降价。
Mate 80标准版起售价为4699元，比上一代低800元。麒麟芯片供应改善之后，过去几年制约华为的缺货问题有所缓解，公司也把鸿蒙系统向更多价位段下沉。Counterpoint数据显示，2026年一季度鸿蒙在中国智能手机操作系统市场的份额达到19%，再次超过iOS。
同行涨价时，华为用稳定价格和更完整的产品线换取份额。同行削减低端产品时，华为继续向大众市场下探。
这是一笔带有时间差的交易。华为牺牲一部分短期价格空间，换取渠道恢复、鸿蒙装机量和用户回流。只要供应能够跟上，这个窗口仍可能持续一段时间。
03.小米荣耀OPPO和vivo，各有各的难题
内存危机对其他中国手机厂商的冲击相似，暴露出来的问题却不相同。
小米面对的是手机业务收缩和新业务投入同时发生。
2026年一季度，小米手机收入同比下降12.5%至443亿元，出货量下降19.2%至3380万部，手机毛利率从12.4%降至10.1%。同期，小米智能汽车、AI及其他创新业务收入增长6.9%至199亿元，集团研发费用增长33.4%至90亿元。
这组数据比“手机给汽车输血”更准确地描述了小米的处境。
汽车、AI和机器人需要继续投入，手机业务又在失去销量和利润率。小米既不能停止新业务投资，也无法放弃仍贡献集团近一半收入的手机。内存涨价进一步压缩了腾挪空间，迫使公司削减低效产品和组织成本，把手机资源集中到更有利润的型号上。
荣耀承受的压力更多来自资本市场。
IDC数据显示，荣耀二季度中国市场份额为11.3%，出货量同比下降9.5%。公司已经完成股份制改革，并于2025年6月启动上市辅导，但原定的辅导时间表没有按计划落地。荣耀今年5月明确否认IPO终止，同时开放员工股权退出通道，却没有公布新的上市时间。
现有公开信息不足以证明内存涨价直接卡住了荣耀IPO。不过，在手机行业整体收缩、盈利能力受到成本挤压的背景下，资本市场必然会更加关注荣耀手机业务的持续盈利能力，以及AI终端、人形机器人等投入何时能够形成收入。
OPPO的难题是处理品牌内耗。
OPPO二季度全球市场份额约为11%。在中国市场，其出货量同比下降9.7%。
相比小米，OPPO 下降不算明显。但此前多年多品牌扩张留下来的资源重叠，已经成为了 OPPO 亟需卸下的包袱。
昨天，OPPO终于宣布realme退出中国市场，一加退出欧美（欧洲和北美）市场，证实了此前的外媒传言。而就在今年1月，realme刚刚重新回到OPPO体系。
过去市场增长时，多品牌可以帮助OPPO覆盖更多价位和渠道。市场转入存量竞争后，问题开始反过来，多品牌反而形成品牌内耗。
OPPO、一加和realme在2000元至4000元价格带长期存在交叉，都强调性能、快充和年轻用户，产品又共享供应链、系统和部分研发能力。表面上是三个品牌共同抢市场，实际也在争夺相近的用户、营销预算和渠道资源。
这一轮内存成本上涨、低价机利润被压缩，无疑进一步放大了这个问题的影响。
但收缩只能节省费用，不能解决增长问题。一加能否接住OPPO的线上份额，关键仍在于能不能摆脱与主品牌的同质化。否则，品牌少了，销量未必会回来。OPPO真正缺少的，是一个足够清晰的品牌分工和战略主线：主品牌为什么值得卖得更贵，一加又凭什么从小米、荣耀和iQOO手中抢走年轻用户。
vivo的选择则更接近主动上探高端。
IDC数据显示，vivo二季度全球出货量同比下降19.4%。今年3月，vivo和iQOO已经对部分产品提价。与此同时，vivo继续强化旗舰影像，X300 Ultra在中国起售价6999元，最高配置和摄影套装达到11999元。印度版本售价达到159999卢比。
影像堆料确实会增加成本，但对于vivo而言，这也是向上转移成本压力的方式。中低端机型很难将新增的存储成本转嫁给用户，高端影像旗舰则可以通过镜头、传感器和品牌定位建立更高售价。
这条路风险不小，却符合整个行业正在发生的变化。低端市场越难赚钱，厂商越需要为高端产品制造新的购买理由。只是 vivo 品牌是否足以支撑这个价位还不好说。
04.下半年才是真正的压力测试
二季度的数字还没有完全反映成本冲击。
IDC指出，部分厂商此前囤积的低价存储库存仍在发挥缓冲作用。随着库存消耗，成本压力将在下半年进一步传导到出货量和零售价格。IDC预计，2026年下半年中国智能手机市场的同比跌幅可能扩大到20%左右。
全年来看，IDC预计全球智能手机出货量下降13.9%至10.9亿部。Omdia预测下降12.2%。两家机构都认为，存储供需很难在2027年之前明显恢复，较有意义的市场反弹可能要等到2028年。
这轮危机正在重新定义手机厂商的基本能力。
供应链管理不再只是提前备货和压低采购价，还包括能否长期锁定关键零部件。高端化也不再只是更换材料、提升影像参数，而是用户愿不愿意为品牌和体验支付更高价格。
三星、苹果和华为暂时站在有利位置。小米、OPPO、vivo和荣耀仍有调整空间，但低价走量、机海战术和频繁堆配置的旧方法已经很难维持。
更有意思的是，这场危机由AI基础设施扩张引发，手机厂商给出的下一代增长答案，同样是AI。
AI先把手机的内存抢走了。接下来，端侧模型和智能体还得证明，它们能把用户的换机需求重新还回来。否则，AI手机最终只会变成一部价格更高、购买理由却没有同步增加的手机。
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